【兴证金工于明明徐寅团队】水晶球20210527：市场情绪转向偏乐观

市场情绪转向偏乐观  兴证期权水晶球20210527   特别关注预测标的：上证50指数/上证50ETF预测分值：6分（情绪偏乐观）目标日期：2021.05.28（周五）简明观点：期权市场数据表明波动率价差与期货基差回归后的残差因子、最近一日和三日的波动率风险溢价的边际变化指标和认购认沽期权成交比率表现乐观，基于最近三日的波动率风险溢价和认购期权隐含波动率斜率及其边际变化指标表现中性，波动率期限结构和认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏乐观。风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。1、市场回顾上个交易日期权市场数据表明波动率价差与期货基差回归后的残差因子表现乐观，认购 ………………………………