港股在内外资情绪大幅改善的背景下已促成一轮较为显著的反弹,后续持续性及上涨空间有待更多夯实的基本面数据与之配合,经济修复验证期内依旧保持谨慎态度。在美国经济软着陆与金融条件指数延续宽松的基准假设下,美股或在中期维度内维持上升趋势,但短期内或存在流动性环境趋紧以及衰退交易过度的迹象,可对美股保持阶段性谨慎。港股市场:乐观预期升至相对高位区间1)港股做多情绪不减,顺周期风格涨幅显著。5月6日至10日,国内利好政策释放带动市场风险偏好再度上扬,恒指在乐观预期推动下再创年内新高。风格层面,高股息与国有企业因子涨逾6%,恒生科技小幅回落;策略层面,沪深港通AH股精明指数涨幅居前,风险调控策略表现相对落后;行业层面,以原材料、工业、能源等板块为代表的顺周期行业均录得6%以上反弹,可选消
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