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美国证监会不审IPO 如何保护投资者?

华尔街俱乐部  · 公众号  · 投资  · 2020-04-01 01:53
  美国证券交易委员会(Securitiesand Exchange Commission,简称SEC)的历史可以回溯到20世纪30年代。1929—1933年的经济危机过后,国会为恢复投资者信心,重建崩溃的证券市场,决定改变各州证券制度恶性竞争和当地监管者宽容违法行为的状况,在联邦层面建立统一的证券法体系及执行机制,SEC作为这一构想的执行者于1934年应运而生。SEC经国会授权成为独立机构,其执法目标是保护投资者,维持一个公平、有序而有效的证券市场,以便利资本的形成。(图为SEC标志)  与州证券法以实质监管保障证券投资价值的做法不同,国会在联邦证券法中通过为投资者提供充分的投资信息和创造公平的市场条件——要求证券发行人承担如实披露重大信息的义务和金融中介诚信地对待投资 ………………………………

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