业绩有所承压，Q2盈利水平底部修复NEW ARRIVAL 评论需求偏弱，业绩承压2023H1公司分别完成营收和归母净利润534.43亿和1.42亿元，追溯调整口径后增速分别为-18.36%和-95.94%，扣非归母净利润-4.10亿，同比-113.83%，基本EPS为0.0164元/股，其中Q2单季度营收和归母净利润分别为310.64亿和13.73亿，分别同比-16.49%和-44.33%，符合此前业绩预告。今年以来市场需求偏弱，公司水泥熟料、商混量价齐降，导致公司业绩整体表现有所承压。水泥量价齐跌，骨料销量稳步增长上半年公司水泥熟料收入为365.28亿，同比-17.14%，完成销量1.22亿吨，同比-4.27%，我们测算上半年吨收入/吨成本/吨毛利分别为300/257/43元/吨，分别同比-47/-27/-20，成本端煤炭价格下降减少价格下行带来的盈利回落影响；混凝土收入为130.28亿，同比-23.63%，产能同比+7.7%至5.2亿方，销量实现3375万方，同比-10.22%，
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