债市回调，哪些信用品种仍在涨？ | 信用利差跟踪

分析师：谭逸鸣，18673120168（电话/微信）联系人：刘   雪，18344896727（电话/微信）摘  要我们全面构建民生固收利差数据库，目前已涵盖包括金融债、城投债、产业债在内的主要信用资产。具体构建及内容详见此前已发表报告：信用策略框架构建之利差全面解读，重塑利差信用策略框架完善之金融债利差主要信用资产全覆盖！主要信用资产：债市回调，哪些信用品种仍在涨？当周（20240311-20240315），前期债市持续走强之下，市场对利空因素愈发敏感，止盈情绪升温，叠加股债“跷跷板”效应，债市发生波动调整明显加大。信用方面，信用债收益率多数回调，信用利差涨跌互现。具体来看：中高等级非金信用债收益率整体回调4-10bp，AA-城投债表现分化，1-2Y短端估值大幅回调11-12bp，4-5Y估值继续压缩14-18bp；二级资本债收益率整体回调4-12bp，银行永续 ………………………………