专栏名称: 电子后花园
天风证券电子团队
专栏主题
分享
今天看啥  ›  专栏  ›  公众号  ›  电子后花园

【天风电子】每日资讯:投资组合、行业新闻及公告20180416

电子后花园  · 公众号  · 2018-04-16 21:03

目录/Content

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【大恒科技】2017 年年度报告

【振华科技】2017 年年度报告

【菲利华】2017 年年度报告

【蓝海华腾】2017年年度报告

【维宏股份】2017年年度报告

【艾华集团】2017年年度报告

【正海磁材】2017年年度报告

【阳光照明】2017年年度报告

4、核心行业新闻

半导体:

兆易创新战略投资伙伴领投得一微电子成立并获A轮3亿融资

安徽2021年半导体产业规模将达千亿元

长江存储32层三维NAND闪存Q4量产,明年64层

传三款新iPhone人脸识别成标配

消费电子:

LG启用软件升级中心,欲推动Android升级速度

三星卷曲AMOLED屏幕曝光

AI芯片可能会给用户一个真正的理由来升级智能手机

汽车电子:

大众测试自动泊车将在2020年配置该技术

Luminar发布廉价版激光雷达年底产能将增至5000个/年

LED:

8K显示面板将取代OLED成为各品牌的旗舰机种

中国平板显示产业规模明年将冠全球

军工电子:

Stratasys组建面向批产的增材制造企业

美国能源部投资18亿美元研发下一代超级计算机

1

重点推荐组合

模组上游国产化,到芯片&显示材料设备国产化。我们一直强调,大陆的电子产业的模组产业做到数一数二的位置的时候,下一波大的机会就是模组的上游(材料、设备、芯片)。过去几年,大陆的集成电路和半导体显示行业规模和综合竞争力飞速发展,以TFT-LCD为例,2017年大陆LCD产能全球占比35.7%(TrendForce数据),超过韩国和台湾,成为全球第一,并且未来全球新建产能均在大陆,大陆产能占比将进一步提升。我们认为,随着大陆的模组、IC和半导体显示的规模和综合实力的提升将带动未来上游国产化趋势性大机遇。


上游全面国产化加速。本周关注上游供应链重要事件:(1)根据“芯电易”消息,4月11日武汉长江存储正式移入生产设备,装机完成后年内将实现32层存储器小规模量产;(2)根据中国国际招标网信息,近期各家面板厂中标信息中出现多家国产供应商名单,青岛海鼎的清洗机、德龙激光的LTPS/OLED的激光倒角机、深圳易天的LTPS/OLED的Tray盘出入料机以及武汉精测的G10.5的AOI设备等均已中标。我们认为,上游产业链高阶产品(集成电路产线、G10.5的LCD以及OLED用的材料设备)中不断有国产供应商取得快速进展,国内上游供应链目前处于加速国产化的阶段,是上游国产化投资的重要阶段。上游材料设备重点推荐各细分领域龙头公司:北方华创、精测电子、大族激光、三利谱等。


消费电子看好国产旗舰新机型带动景气周期。根据集微网信息,HOVM年度旗舰机本月起竞相出货,需求向好,助攻台积电、大立光、联发科等台湾供应链 Q2营收表现。我们认为,随着Q1消费电子出库存周期后,Q2国产品牌的旗舰机型将刺激需求,带动新的一轮消费电子供应链的景气周期。


5G方向持续推荐射频元件增长(顺络电子)、 材料散热和电磁屏蔽需求(中石科技)、高频PCB需求(沪电股份)及5G手机换机需求(闻泰科技)。光学领域重点推荐4月金股欧菲科技,中长期看AR发展,短期双摄甚至三摄带来增量市场,3D Sensing后ToF需求有望出现,重点推荐水晶光电、联创电子。半导体领域,关注产业链整合、推荐闻泰科技,固定资产投资和设备国产化推荐北方华创和精测电子,大基金投资相关看好通富微电。无线充电及电池将长时期是消费电子和新能源汽车主要矛盾,重点推荐Mophie供应商,消费及动力电芯布局的欣旺达。耳机市场空间巨大,TWS将成为今年各终端厂商必争之地,重点推荐共达电声。MLCC涨价有望贯穿全年,强调被动元器件涨价周期持续,重点关注风华高科、火炬电子。


核心推荐:闻泰科技,欧菲科技,欣旺达,中石科技,大族激光,顺络电子,联创电子,北方华创,水晶光电,京东方,大华股份,精测电子,立讯精密,三安光电,洲明科技,歌尔股份,信维通信,国光电器,海康威视,领益智造


风险提示:智能手机出货不及预期,半导体政策扶持力度不及预期,军费开支不及预期

2

本日电子行情

沪深300(-1.61%)

创业板指(0.77%)

电子(中信)(-0.15%)

电子(申万)(-0.20%)

板块涨幅前五:

000829.SZ天音控股(10.02%)、300462.SZ华铭智能(10.00%)、300638.SZ广和通(10.00%)、300684.SZ中石科技(10.00%)、002908.SZ德生科技(9.99%)

板块跌幅前五:

600651.SH飞乐音响(-10.01%)、300656.SZ民德电子(-7.81%)、300686.SZ智动力(-6.87%)、002045.SZ国光电器(-5.58%)、002903.SZ宇环数控(-5.58%)

3

重点公司公告

【大恒科技】2017 年年度报告

报告年度公司经营情况好于2016年度。大恒科技合并报表营业收入29.66亿元,较2016年度26.86亿元增长10.42%;净利润实现6,175.94万元,较2016年度5,458.83万元增长13.14%;归属于大恒科技股东的净利润3,484.79万元,较2016年度2,937.27万元增长18.64%。

【振华科技】2017 年年度报告

全年实现营业收入80.18亿元,同比增长21.68%,归属于上市公司股东的净利润2.04亿元,同比增长12.19%,每股收益 0.434元,同比增长12.14%。截至2017年年末,公司资产总额为 89.97亿元,同比增长 9.95%;归属于上市公司股东的净资产41.50亿元,同比增长 4.11%。

【菲利华】2017 年年度报告

2017年,公司紧紧围绕年初制定的工作计划和目标,坚持聚焦技术进步和员工成长两个核心,通过推进预算控制、绩效管理和智慧工厂建设三项重点工作,生产经营取得了较好的成绩。报告期内,企业资产规模进一步扩大,主要经营指标再创新高,连续三年呈现较快增长态势,为“十三五”战略规划目标的实现奠定了坚实基础。

【蓝海华腾】2017年年度报告

报告期,公司继续专注主营业务,实现营业收入57,899.89万元,同比下降14.58%;实现归属于上市公司股东的净利润12,826.84万元,同比下降17.39%;营业成本34,825.93万元,同比下降7.01%;经营活动产生的现金流量净额7,608.62万元,同比增长65.85%。

【维宏股份】2017年年度报告

报告期内,公司在管理团队和全体员工的共同努力下,2017年公司实现营业收入19,862.93万元,较上年同期增长37.87%;营业利润为8,410.21万元,较上年同期增长186.54% ;实现归属上市公司股东净利润8,069.56万元,较上年同期增长81.90%。其中控制卡收入较上年同期增长9.05%,其占主营业务收入的比重为38.35%;一体机收入较上年同期增长41.25%,其占主营业务收入的比重为44.58%;驱动器收入较上年同期增长215.66%,其占主营业务收入的比重为11.76%。

【艾华集团】2017年年度报告

报告期内,公司实现营业总收入17.93亿元,同比增长15.37%;实现营业利润3.37亿元,同比增长9.78%;实现利润总额3.42亿元,同比增长9.49%。

【正海磁材】2017年年度报告

公司报告期内实现营业收入119,238.85万元,同比下降24.89%;实现营业利润-7,033.60万元,同比下降138.06%;实现归属于公司股东的净利润10,159.66万元,同比下降46.78%。

【阳光照明】2017年年度报告

报告期内,公司实现销售收入50.38亿元,同比增长14.68%,归属于上市公司股东的净利润4.01亿元,同比下降11.31%。其中,LED光源及灯具产品收入45.03亿元,同比增长22.58%,销量3.74亿只(套),同比增长39.03%;节能灯光源及灯具产品收入4.90亿元,同比下降25.53%,销量0.73亿只(套),同比减少12.05%。

4

核心行业新闻

半导体


兆易创新战略投资伙伴领投得一微电子成立并获A轮3亿融资

2018年4月10日,专注存储控制芯片设计,全球重要的闪存(NAND Flash)控制芯片供应商,深圳市硅格半导体有限公司(SiliconGo)宣布,与存储主控芯片厂商立而鼎科技达成一致协议,两家公司宣布正式合并,合并后的新公司名称为:深圳市得一微电子有限责任公司,英文品牌为:YEESTOR。与此同时,得一微电子宣布获得A轮融资,金额达3亿人民币。本轮融资由两家公司的股东兆易创新的战略投资伙伴石溪资本、屹唐华创领投,江波龙、华登国际、清控银杏、TCL、传音控股、耀途资本等知名产业和投资机构跟投,与泰科源,ESMT,上海享趣、松尚光电等股东一起共同推动新公司的发展。

来源:集微网


安徽2021年半导体产业规模将达千亿元

据安徽商报报道,不到两年时间,员工从1个人扩容到1539人。长鑫的这一项数据,就创造了国内乃至全球半导体企业发展速度之最。国家集成电路重大专项走进安徽“珠峰论坛”在合肥经开区翡翠湖宾馆举行,国内半导体行业专家学者见证了合肥一批重大项目的签约,会议上我省宣布到2021年半导体产业规模将力争达到1000亿元。对于通富微电子、晶合、长鑫等企业来说,本地项目的快速发展,成为了他们向同行推介安徽、合肥的名片。截至目前,通富微电子、晶合已经在合肥开始了综合的研发、量产,各种型号的国产晶圆产品也逐渐开始打入以往被欧美产品垄断的市场。

来源:集微网


长江存储32层三维NAND闪存Q4量产,明年64层

4月11日,国家存储器基地项目芯片生产机台正式进场安装,这标志着国家存储器基地从厂房建设阶段进入量产准备阶段。如顺利,今年四季度,中国首批拥有完全自主知识产权的32层三维NAND闪存芯片有望在光谷实现量产。这是我国在制造工艺上最接近国际高端水平的主流芯片,将有望使中国进入全球存储芯片第一梯队,有力提升“中国芯”在国际市场的地位。紫光集团全球执行副总裁、长江存储执行董事长高启全说,64层闪存产品研发也在迅速进行,力争2019年底实现产能爬坡量产,这样,就能把与全球领先大厂的差距缩短在2年以内。

来源:集微网


传三款新iPhone人脸识别成标配

集微网消息,苹果今年发表三款新iPhone几乎成为定局,最受关注的是首次在iPhone X出现的3D感测人脸识别功能,可望在今年三款新机全数导入成为标准配备。过去3D感测大多采用IR LED进行侦测,但精度仍难以满足智能手机应用,苹果采用精度更佳的VCSEL(垂直共振腔面射型雷射)技术,其感测组件由美商Lumentum、 Finisar主导开发,全新提供磊晶,稳懋、宏捷科则负责代工,进而建构一条3D感测生态圈。近期业界流传多张三款iPhone新机谍照,屏幕不约而同都有「浏海」,意味人脸识别系统有可能成为标配。

来源:集微网

消费电子


LG启用软件升级中心,欲推动Android升级速度

据外媒消息,LG将启用位于首尔LG研发园区的软件升级中心。此次启用软件升级中心方便制造商更快更及时的为全球客户提供智能手机操作系统和软件。由于Android的碎片化严重,导致用户在使用不同版本的Android系统会遇到许多麻烦,截至今年2月份,运行Android 8.0和8.1的设备只占Android总设备的1.1%。LG表示,该软件升级中心将于本月晚些时候首次为当前的旗舰产品LG G6推送Android 8.0。三星作为LG的主要对手,一直以来都盖过LG的锋芒,本次软件升级中心的启用也为LG创造了一些新的竞争优势。LG称,软件升级中心将通过一系列测试来保证软件和硬件的兼容性,然后带给所有LG设备一致的用户体验。

来源: 集微网


三星卷曲AMOLED屏幕曝光

预计未来3-5年,手机市场还是以全面屏为主导,不过三星显示为未来的手机埋下了伏笔,三星拥有最为成功的移动显示屏幕技术,许多异形屏的品质做得非常好,而且在早前还曝光出屏下指纹的专利。不仅如此,三星还有一项专利在近日被曝光。据phoneArena消息,三星最近申请了一个可以通过指纹激活的可卷曲显示屏,与LG可卷曲显示屏不同的是,三星沿着显示屏放置了磁铁的设计。该专利显示了圆柱形和正方形的形状。两种都具有指纹传感器,使用者只需用指纹激活就能展开卷曲的显示屏。换句话说,便是能够使用指纹激活,然后拉开内置卷曲的屏幕,即可操作。

来源:集微网


AI芯片可能会给用户一个真正的理由来升级智能手机

AI已经成为苹果,三星和LG等手机制造商的流行语。Linley集团分析师Linley Gwennap表示:“大多数高端智能手机都有一个AI加速器,包括iPhone X的AppleA11芯片和Galaxy S9的三星Exynos 9810。他在上周举行的芯片分析公司处理器大会上表示:“我们已经看到它逐渐渗透到中高端手机市场,并且随着时间的推移,它可能会继续渗透到低端手机市场。”AI智能芯片将比智能手机传播得更远。这意味着今天的计算智能革命真的只是刚刚开始。它最终可以帮助来自亚马逊和谷歌的数字助理扩展到新设备中,让您的汽车识别行人和周围的其他一切事物,并使您的PC更加聪明,从而实现照片和视频编辑等功能。

来源:集微网

汽车电子


大众测试自动泊车将在2020年配置该技术

据外媒报道,大众计划在2020年为旗下量产车型配置自动泊车功能。大众、奥迪及保时捷均在汉堡机场测试该项技术。在测试场景中,用户利用一款应用,在汉堡机场预定一个停车位,等驱车至多层停车场入口处时转身离去,由车辆自行完成泊车操作。大众集团将分阶段引入自动泊车功能,将重心放在安全操作上:在第一阶段,公司将在选定的多层停车场使用该项自动泊车功能并使用专用车道,避免测试车辆与人群的接触。在第二阶段,将在混合交通场景下测试。

来源:盖世汽车


Luminar发布廉价版激光雷达年底产能将增至5000个/年

据外媒报道,Luminar Technologies Inc.宣布正推出一款廉价版激光雷达,产能提升后,该公司将向车企提供该类核心部件。该初创公司已于4月12日发布了一款新传感器平台,该平台将其中最昂贵的部件成本从数万美元骤降至3美元,该技术采用了短波激光脉冲,可更好地探查到车辆周边的目标物,其画面清晰度远高于雷达设备所采集的图像。值得一提的是,Luminar旨在与Velodyne激光雷达公司一较高下。

来源:盖世汽车

LED


8K显示面板将取代OLED成为各品牌的旗舰机种

日本电视台, NHK为了2020年的东京奥林匹克打算提供比4K更好的超高清8K4K画质和超高色域BT2020给全世界观赏的名众留下最清晰和深刻的印象。主要的电视大厂如Sony,Panasonic,三星和海信都准备在2018年底或是2019年初提供完整版的8K旗舰电视; 同时,8K的内容预期未来在各种值得纪念的历史节目采用,例如奥林匹克,世界杯足球赛,NBA季后赛等。为了能在2020年前顺利放量8K面板,在2017年时,电视面板厂商已经和所有面板零组件厂商,像是IC,量子点,光学膜和机台厂商等合作开发8K显示面板。根据IHS Markit《Quarterly Large Area ProductRoadmap Tracker》的报告, 8K显示器最近变得非常热门,主要是因为联咏和索思未来两家已开发出可供8K显示面板用的屏驱动板和8K电视晶片来做影像升级。

来源:集微网


中国平板显示产业规模明年将冠全球

预计未来3年至5年,我国OLED生产线的投入规模可达300亿至500亿美元;中国面板产能有望在2019年成为全球第一。但目前我国企业还缺乏核心技术,必须建立起产业集群,并加强研发攻关。在印刷及柔性显示方面,我国有望实现后来赶超。“平板显示产业过去几年累计投资超过1000亿美元,已成为中国的第三大制造业,中国也成为了世界上最大的液晶显示屏制造国之一。预计到2019年,中国平板显示产业规模将达到全球最大,中国已成为全球显示产业新引擎。”在近日召开的2018国际显示技术会议上,科技部高科技技术中心副主任卞曙光说。

来源:集微网

军工电子


Stratasys组建面向批产的增材制造企业

传统制造企业一直在探寻将增材制造的材料、质量和经济性优点与传统的生产工艺相结合。近日,Statasys公司以其碳粉选区电子照相印刷工艺(STEP)专利技术成立了Evolve增材解决方案公司。在STEP项目作为全资子公司孵化了近10年后,新公司将专注于向市场推广STEP技术,这种可用于大批量生产的增材制造技术比当前的商业化增材工艺快50倍的。Evolve公司的STEP技术2009年从基于电子照相印刷的增材制造(EPSD)开始,旨在能够以传统制造工艺相近的成本、质量和产量生产零件。STEP工艺把2D成像技术(就像复印机)和Evolve开发的对准待沉积打印介质并创建复杂粘结的技术相结合(利用光、热和/或压力),以构建最终零件。

来源:航空工业信息网


美国能源部投资18亿美元研发下一代超级计算机

美国能源部长里克·佩里宣布一项提案,资金可能达到18亿美元,用于研发至少两台下一代超级计算机,并将于2021到2023年在美国能源部的国家实验室部署。新一代的超级计算机将会是美国能源部长佩里去年六月批准的初代美国超大规模计算机系统极光(Aurora)的后续系统。极光超级计算机现在正由阿贡国家实验室研发,计划于2021年完成。该提案也展望了在极光系统上进一步升级的可能性,是否升级取决于将来对需求和机会的评估。这项提案提议一台超级计算机部署在田纳西州的橡树岭国家实验室,另一台部署在加州的劳伦斯利沃摩尔国家实验室。

来源:航空工业信息网

点击下方“阅读原文”查看完整今日公告

↓↓↓


注:文中观点节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告《上游全面国产化加速

对外发布时间  2018年4月16日

报告发布机构  天风证券股份有限公司

本报告分析师  潘暕 SAC 执业证书编号: S1110517070005

                       陈俊杰 SAC 执业证书编号: S1110517070009

                       张昕 SAC 执业证书编号: S1110516090002

                       张健 SAC 执业证书编号: S1110518010002


                       

研究报告法律声明

证券研究报告(以下统称“本报告”)署名分析师在此声明:我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与,不与,也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。

除非另有规定,本报告中的所有材料版权均属天风证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)及其附属机构(以下统称“天风证券”)。未经天风证券事先书面授权,不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均为天风证券的商标、服务标识及标记。

本报告是机密的,仅供我们的客户使用,天风证券不因收件人收到本报告而视其为天风证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料,但天风证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考,不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,天风证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。

本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期,天风证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。

天风证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。天风证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。天风证券的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。

在法律许可的情况下,天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。因此,投资者应当考虑到天风证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突,投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。

评级说明

股票投资评级:自报告日后的6个月内,预期股价相对于同期基准指数收益20%以上为“买入”、10%~20%为“增持”、-10%~10%为“持有”、-10%以下为“卖出”。

行业投资评级:自报告日后的6个月内,预期行业指数相对于同期基准指数,涨幅5%以上为“强于大市”、-5%~5%为“中性”、-5%以下为“弱于大市”。

免责声明

市场有风险,投资需谨慎。本平台所载内容和意见仅供参考,不构成对任何人的投资建议(专家、嘉宾或其他天风证券股份有限公司以外的人士的演讲、交流或会议纪要等仅代表其本人或其所在机构之观点),亦不构成任何保证,接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断,应自主做出投资决策并自行承担风险。根据《证券期货投资者适当性管理办法》,本平台内容仅供天风证券股份有限公司客户中的专业投资者使用,若您并非专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请勿订阅或转载本平台中的信息,本资料难以设置访问权限,若给您造成不便,还请见谅。在任何情况下,作者及作者所在团队、天风证券股份有限公司不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

本平台旨在沟通研究信息,交流研究经验,不是天风证券股份有限公司研究报告的发布平台,所发布观点不代表天风证券股份有限公司观点。任何完整的研究观点应以天风证券股份有限公司正式发布的报告为准。本平台所载内容仅反映作者于发出完整报告当日或发布本平台内容当日的判断,可随时更改且不予通告。

本平台所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议,不能够等同于指导具体投资的操作性意见。

除非另有说明,本平台所载内容版权属于天风证券股份有限公司所有,未经天风证券股份有限公司事先书面许可,任何人不得以任何方式或方法修改、翻版、分发、转载、复制、发表、许可或仿制本平台所载内容。


今天看啥 - 让阅读更高品质
本文地址:http://www.jintiankansha.me/t/eCZ68yf3Uo