周末增量信息

1.科技整个科技我一直分AI相关和非AI两个大类。其中AI关联度高的这里确认走弱，可能个别小细分还会有持续性，但整个大板块我觉得没必要太过留恋，老读者应该很清楚板块的波动率，看好基本面，和看好股价未来的走势，有些时候这是两件没有关系的事情。我举一个最直白的例子，上一轮电动车周期的时候，碳酸锂价格从低点的几万块涨到60万，但板块股价在碳酸锂涨到20万+的时候，龙头公司的股价已经见到这一轮周期的大顶了：股价永远反馈的是动态预期，而非静态的基本面有多好，同样的思路去看光伏和油运，都能找到类似的节点。虽然这里AI的生命周期相较当初电车还处在更早的阶段，但短期股价反馈的预期太满，而且相关的投研确实太卷了，现在人均AI专家，很多去年喊AI就是个概念的人现在已经全面翻多AI并表示这里要拥抱信仰。可是 ………………………………