简单5条

1. 从GB200某个供应链厂商看到了一个排产数据，仅供参考。按照NVL 72口径，大概对应2024H2 2700台，2025H1 1万台，2025H2 1.8万台。也就是24H2-25H2，6个季度供应3万台NVL72。但该环节到整机肯定有延迟、整机组装完成到销售确认再有延迟、以及中间存在加单/砍单可能，因此上述数字不能直接拿来当订单需求，只是目前该供应商与NV讨论后的产能准备forecast，但比较新，4月中旬刚刚刷新。换算成NVL36大概6万台，和之前FII的5万多台的口径接近，但是用了6个季度爬上去的。2. 正好今天HTI的Jeff发了AMD报告，下调了EPS预期和目标价，原因也是check到了客户调低AMD订单的供应链消息。此外给了GB200 NVL 36出货量5.8 万台，也是从4Q24-1Q26，算上组装和交付确认收入的delay，和上面我看到的排产口径一致，刚好1个季度lead time。3. 另一个，今天群里面讨论的话题，现在卡到底缺 ………………………………