【招商机械·中报点评】艾迪精密：破碎锤大幅增长，液压件前装持续供货

艾迪精密发布18年半年报，2018年上半年实现营收5.04亿元，同比增长64%，归母净利润1.21亿元，同比增长79%，扣非归母净利润1.21亿元，同比增长83%。业绩基本与前期业绩预增公告一致。摘要液压破碎锤收入3.31亿元，产能、出货量快速增长，客户继续突破。二季度液压破碎锤收入3.31亿元，达到2017年全年破碎锤收入的84%。我们预计，一季度销量约4000台，二季度销量约6000台，根据目前增产节奏，至年末破碎锤月产能可达2500台以上。在客户开发上，公司今年突破了沃尔沃、山东临工、山东雷沃、日立等品牌，上半年已经开始供货，目前还有较多订单没有交付，我们预计排产至少在9月份以后。破碎锤毛利率45.4%，受益于规模效应及产品结构优化。上半年破碎锤毛利率45.4%，破碎 ………………………………