【保利地产*齐东】绩优地产龙头，综合实力雄厚

保利地产 绩优地产龙头，综合实力雄厚战略布局核心城市群，销售持续扩张。保利地产坚持以北、上、广等国家中心城市为核心的城市群区域布局策略。在建项目中按计容积率面积口径计算， 京津冀、长三角、珠三角三区域合计占比 48%。公司优异的城市布局保证了公司能够一方面享受核心一二线城市基本面上行成果，同时能够享受城市群核心城市对周边城市的外溢和辐射需求带来的市场红利。产品定位主流刚需，产品力持续提升。 产品战略方面，公司坚持定位主流刚需、以首置首改产品为主。公司销售规模的扩大主要依赖销售规模提升，而非单纯依赖房价提升。我们认为未来随着公司品牌力和产品力的提升，公司销售均价有望持续抬升，对毛利率形成支撑。 ………………………………