光模块大跌解读纪要

问：光模块板块下跌的原因是什么？答：光模块板块的下跌引起了市场的广泛关注。有两件事被市场解读为可能的原因：一是英伟达新款交换机的发布，市场担心从两层变为三层的交换可能会影响高端模块的需求；二是有关华为正在大规模申请一项专利的消息。然而，我认为这两个因素并非今天板块下跌的核心原因。首先，技术的进步是推动行业发展的根本动力。随着对算力需求的不断扩张，我们必然会看到大规模集群的构建。在这个过程中，无论是低成本、低功耗还是高可靠性的连接方案，都将被积极采用。这是行业发展的必然趋势。其次，交易层面的问题可能对板块的波动有更直接的影响。目前正值季末，市场可能出现调仓需求。此外，光模块板块本季度的超额收益相当明显，已达六七十个百分点。因此，板块波动在所难免。投资者对于这些 ………………………………