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久期全知道:久期下降

睿哲固收研究  · 公众号  · 投资 金融  · 2025-11-29 16:20
    

主要观点总结

文章主要讨论了公募基金久期的中位值下降和市场的分歧度基本持平的情况。报告提供了详细的统计数据以及风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 公募基金久期中位值下降

在指定的时间段内,公募基金久期的中位值下降了0.04至2.96年,并且处于过去三年的70%分位,表明可能存在某种趋势或变动。

关键观点2: 市场分歧度基本持平

市场分歧度指数在指定时间段内持平于0.56,并处于过去三年的70%分位,说明市场观点相对一致,没有明显的分歧。

关键观点3: 风险提示

文章提到了两个风险提示,一是模型适用性风险,即利率择时模型的技术分析方法在不同的市场环境中可能有效性有所差异;二是模型估算误差,基金久期可能存在内部模型估算值与真实值出现偏差的风险。

关键观点4: 报告发布机构和分析师信息

报告由国金证券股份有限公司发布,包括两位证券分析师:尹睿哲和刘冬。同时提供了他们的SAC执业编号和邮箱地址。


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