全是坏消息

放假这几天，周期股成了最热的话题，机构全在学习大宗商品的知识，长江证券搞了个周期股的路演，参加人数超过11000人。以往每次出现万人路演的盛况，板块基本都会挨锤，你们今天应该也看到了很多周期股大热必死的观点，一致性预期非常高。一般出现这种情况，极有可能又会出现再反转。这次周期股并不是无缘无故火起来的，今年2月全球经济数据超预期，大家觉得可能是偶然，然后3月经济数据公布后，大家发现全球经济依然还在猛烈复苏。尤其是制造业，复苏势头非常迅猛，3月份中国制造业PMI数据大超预期，新订单贡献PMI环比变化的70.6%，出口和内需都不错。虽然还没弄懂怎么回事，但和制造业最相关的铜，已经开始涨价，原油也在涨价。很快，一些制造业的排产数据也出来了，都都都大超预期。比如空调行业：4月排产+22.7%(内销+20.9%， ………………………………