期权故事：牛市价差组合的改进

点击上方卡片，关注「赢乐期权时代」服务号回复「新人礼包」送你88节期权图文学习资料对于策略的分析下面主要从希腊字母角度去研究，结合波动率得出分析结论。01牛市价差组合1.策略介绍牛市价差组合分为认购牛市价差和认沽牛市价差（本文以认购牛市价差为例）。认购牛市价差组合指选择一对相同到期时间不同行权价的认购期权，分别买入低行权价的认购期权，卖出同样份额高行权的认购期权。2.策略收益认购牛市价差到期损益图如图1。在标的资产价格高于卖出认购期权的行权价时，投资者收益最大；当标的资产价格低于买入认购期权的行权价时，投资者收益最小，通常为负。图1牛市价差收益图3.策略一般适用场景牛市价差的特点是损失有限，收益有限。当投资者对未来行情看涨时，可以采用牛市价差组合。02策略存在不足之处当对牛市 ………………………………