事件 公司发布2023年1-9月业绩快报公告。2023年1-9月,公司实现营业总收入10.2亿元,同比增加15.51%,实现归母净利润38.42亿元,同比增加31.6%;其中Q3有望实现归母净利润17.4亿元,同比增长28.3%。点评▍8月以来雅砻江来水持续改善叠加电价提升,公司投资收益稳健增长 来水方面,根据来水跟踪,7月来水较差,8月开始来水逐步好转。其中二滩水库在7-9月入库流量分别同比-56.1%/4.6%/21.4%,出库流量分别同比-73.3%/-6.6%/14.4%;锦屏一级水库7-9月入库流量分别同比-36.9%/79.2%/39.7%,出库流量分别同比-54.1%/10%/53.2%。8月开始来水的改善带动发电量的增长。根据国投电力披露的雅砻江水电2023年1-8月经营数据公告,2023年7-8月雅砻江水电发电量165.5亿千瓦时,同比降低27%,但是降幅环比23年Q2已有收窄。随着9月来水的进一步改善,我们预估9月发电量将继续同比改善
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