0.46%的基金仓位测算误差实现研究—仓位测算系列四

导读背景：公募基金作为资本市场的重要参与者，其持仓变动能够反映机构投资者对于市场的观点变化，对于指导投资构建交易策略具有很高的价值。但是基金的持仓信息每年只披露6次，完整信息更是只有半年报和年报中才有披露，因此我们需要使用别的方法获取基金仓位的高频估计值。逻辑：团队在行业仓位测算领域耕耘已久，率先提出利用卡尔曼滤波法进行建模，效果远优于传统方法。本报告则从如何在测算系统中纳入更多信息和如何更好使用信息两方面出发，开发了更加精准的基金行业仓位测算4.0版本。我们将基金季报重仓信息完整纳入测算系统，拓展了自变量度量方法，并对系数进行了新的归一化调整。效果：从行业平均仓位误差看，1.0、2.0和3.0版本老方法的单行业误差量级分别是1.4%、1.0%和0.64%，4.0版本进一步降低至0.46%。从行业误差分 ………………………………