常熟银行2023年度业绩快报点评：业绩平稳高增长，资产质量继续优异

欢迎关注、标星，以便更快获得我们研究推送广发证券银行分析师 倪军、王先爽、文雪阳核心观点常熟银行披露2023年度业绩快报，我们点评如下：23年营收同比增长12.04%，增速较23Q1-3下降0.5PCT；归母净利润同比增长19.61%，增速较23Q1~3回落1.5PCT；23Q4单季度营收、归母净利润同比分别增长10.5%、15.0%，分别较22Q4同比变动5.3PCT、-10.9PCT，营收增速单季度同比明显回升，或是由于22Q4债市波动下非息收入基数偏低。同时拨备计提力度持续提升，资产质量保持优质。资负规模高增，零售贷款略有拖累。资产端，23年总资产和贷款同比分别增长16.19%、15.00%，分别较23Q3末变动+0.6PCT、-1.7PCT，贷款增速有所回落，预计主要受到按揭提前还款和信用卡新规的影响，零售端贷款增速放缓，但整体依旧高位。结构上，23年末贷款占总资产比重66.5%，较23Q3末持平。负债端，23年 ………………………………