价先升（降）还是波先升？（何时做买方）

最近一段时间，期权的波动率维持在较低的位置，高于20%的很少啊。。甚至很多都是低于15%了。期权的时间价值也很少。股指期权这边认沽也相对便宜但是今天，这几天标的的走势。。尤其是小票标的的500、1000——旧文重发，原文发表于2019年12月近期，50ETF期权的隐含波动率从三四月份的30%慢慢下降到了9月底的18%左右，再到现在的12%左右，期权价格很便宜了。10月27日，距离到期还有2个月的12月份合约平值价格在700元左右。9月底标的的价格在2.98左右，我们看看3个月后到期的12月份合约的价格。再看5月份时2个月到期的7月合约。平值期权价格900块。我们回头看看3月份的期权价格。2月底，一个月到期的3月份平值期权的价格为900多元，波动率为31%，和现在3个月到期的价格差不多。那么现在，2个月后到期的1月份合约价格为：在现在这么低的期权波动率 ………………………………