【东吴电新】中矿资源2024年业绩预告：降本成效显著，Q4业绩略超预期

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盈利预测与估值 投资要点 事件： 公司发布业绩预告，24年归母净利7.5-8.5亿元，同减62-66%， 扣非净利6-7亿元，同减67-72%； 其中Q4归母净利2-3亿元，同增48-120%，环增179-316%，扣非净利1.9-2.9亿元，同增76-171%，环增717-1050%，其中我们预计汇兑收益0.2-0.3亿，业绩略超市场预期。 24年持续降本，Q4完全成本环降0.5万元+。 24年公司锂盐产量约4.37万吨，同增138%，销量约4.26万吨，同增145%，其中我们预计Q4销量1.2万吨左右，环比略增； Bikita锂辉石精矿超产，我们预计25年销量有望达到5万吨。 盈利方面，24Q4含税均价7.5万元左右，我们测算不含税完全成本预计近6万元，环降0.5万元+，对应单吨利润0.5万元+，贡献0.5-1亿元归母净利。 24Q4铯铷利润环增50%，25年维持稳定增速。 我们测算铯铷业务24全年贡献4.5亿元利润，其中Q4销量环比提升，预计贡献1.5亿元归母净利，环 ………………………………