漫谈ETF|创新浪潮下，消费电子&芯片的新野望

前不久的一个周末，我的朋友圈被一批风格背景类似的照片刷屏。对此我习以为常，毕竟天真蓝/海马体早就把写真照行业标准化了，逢年过节在朋友圈看到特定风格的照片，都是流水线工厂新出的写真模版。但这次不一样，刷屏照片的来源不再是流水线工厂，而是移动端的AI应用。用户打开app，自行上传20张以上包含人像的照片制作数字分身，就能生成不同类型的个人写真供用户精修下载。如果说ChatGPT的聊天功能略显鸡肋，那么像这类AI直接生成照片的垂直领域app，后续将走进每一个人的手机和生活。一个现象从来都有无数分析的切面，面对AI应用的蓬勃发展，有人高喊许多传统行业即将被颠覆。但我的第一反应，却是AI应用持续迭代后，电子设备有望拥抱新的机会。最近两年，每次跟别人讨论以消费电子&芯片为代表的电子行业，投资者言必称库存 ………………………………