美国宏观经济新闻如何影响越南股票市场？

编者语：文章检验了美国宏观经济新闻对越南股票市场前一两期的溢出效应。新奇的数据处理方式，灵活使用了随时间变化的 (MA-GARCH)模型是这篇文章的亮点。敬请阅读。  文章来源/微信公众号“香樟经济学术圈”Tho Nguyen, (2011) "US macroeconomic news spillover effects on Vietnamese stock market", The Journal of Risk Finance, Vol. 12 Issue: 5, pp.389-399 哈哈一、引言文章检验了美国宏观经济新闻对越南股票市场前一两期的溢出效应。新奇的数据处理方式，灵活使用了随时间变化的 (MA-GARCH)模型是这篇文章的亮点。一般而言，美国实体经济新闻的前一两期对越南股市收益率有着强烈的影响，这可以被解读为越南股票市场参与者认为美国的实体经济活动对股票市场的影响很大，甚至超过其他影响股票 ………………………………