华锐精密 | 2022年中报点评：Q2收入同比+29%，疫情影响下进口替代加速

如果您认为我们的研究成果对您有帮助，请酌情在佣金派点上支持东吴机械团队（周尔双、朱贝贝、黄瑞连、罗悦、刘晓旭），感谢万分。【东吴机械】周尔双/朱贝贝18321168715/黄瑞连/罗悦/刘晓旭/王好尚/李文意/韦译捷 投资评级：增持（维持） 投资要点 1  业绩稳健增长，疫情影响下进口替代加速    2022H1公司营收2.89亿元，同比+25.9%，归母净利润0.86亿元，同比+15.98%，扣非归母净利润0.84亿元，同比+16.78%。其中Q2营收1.55亿元，同比+29.19%，归母净利润0.46亿元，同比+16.25%，扣非归母净利润0.45亿元，同比+17.55%。公司业绩稳健增长主要得益于：①疫情影响下部分进口刀具业务受阻，国产刀具进口替代加速；②公司加大市场开拓力度，直销与经销并重发展，销售渠道日趋完善；③产品性能持续提升，产能逐步释放。    公司在手订单较为饱满，截 ………………………………