【机构专访】宏锡风控篇：如何应对CTA策略的大小年？

作者：格上研究 付饶CTA策略虽说是一种绝对收益型策略，但其表现仍会和期货市场的波动息息相关，因此这类策略本身并非是均匀和线性地上涨，相反CTA策略既会有品种同向变化，波动明显的年份，也有结构性的、个别品种供需矛盾突出的行情。靠期货市场在短期赚钱并不难，更难的反而在于低波动率时的回撤控制与同质化竞争。市场环境竞争越恶劣时，越考验机构的专业能力，所以要专注于自己擅长的领域并不断提升。点击阅读完整版宏锡机构专访无论哪一类大类资产，客观是存在大年和小年的。量化CTA的经典策略是趋势跟踪策略，以中长周期策略为代表，相对适应的行情是趋势性行情与波动率较高的行情，相对不适应的行情是窄幅震荡行情与波动率较低的行情。 ………………………………