2022年量化策略市场环境回顾与展望

来源：格上研究2022年，在疫情、俄乌战争、美联储加息各种“黑天鹅”和“灰犀牛”的多重影响下，A股一波三折。虽然全年万得全A指数跌幅-18.66%，但量化策略整体还是做出了部分超额收益，Alpha和CTA策略平均均取得了正收益。下面，我们主要从策略和市场回顾、策略和市场展望两个维度进行分析说明。量化多头全年表现2022年，根据已提取到数据的部分百亿量化私募净值业绩（以500指增为例）整体来看，超额收益均走出了正收益，平均超额收益约为13.94%，平均跟踪误差约为6.19%，平均超额夏普约为2.14，平均超额回撤约为3.95%。全年超额收益的表现主要在上半年有显著的增长，在下半年8月中旬以后，由于成交量断崖式下降至6000亿左右，导致市场交投活跃度骤减，不利于超额收益的发挥，随后在10月中下旬市场成交量重回8000亿以上，超额收益逐渐修 ………………………………