【东吴电新】周策略：7月电动车销量大超预期，电池龙头定增加速产能扩张

投资要点投资策略： 7月国内电动车销量超27万辆，环比+6%，大超预期，全年销量上修至300万辆；美国7月销量环比增19%恢复至5.8万辆，全年销量我们预计70万辆，且拜登提出2030年电动化达到50%的目标，我们预计后续配套政策将加速推出，增长提速；欧洲7月电动车淡季环比销量下滑33%，符合预期，其中德国环比仅下滑14%，表现强劲，我们预计9月销量将恢复，全年我们预计销量210万辆。因此我们预计2021年全球580万辆+，同增90%+，伴随着新车型进一步放量2022年增长我们预计超40%甚至50%以上；产业链来看，8月排产我们预计环增5%+，2H环比增30-40%，2022年龙头计划出货量翻番增长，2021年下半年及2022年锂、隔膜、六氟、铜箔、石墨化等相对紧张，上游锂价有望超预期上涨至12万/吨 ………………………………