半导体年中展望交流纪要

重点摘要1.台积电产能利用率预估相较5/26有所下修。预估台积电2023全年营收年减9%，预估今/明年EPS分别为30/36块2.台积电CoWoS产能确定2Q23 12kwpm、4Q23kwpm、2Q24 16kwpm，至于4Q24则为市场各自判断，主因台积电还没有下关键设备的2H24 PO，推估4Q24会达到20kwpm3.预估NV 今明年CoWoS 产能46/75K，其中2024 年想拿85K。以此推估NV Server Business开出数字仍会优于市场预期4.供应链问到目前AMD 4Q23 出MSFT 5500 颗，而2024 全年预计会有24万颗，主要客户包括MSFT、HP 实验室、AWS。若后续Google 也成功导入，有机会往30万颗上修5.目前AMD ROCm 已经可以完成NV Cuda 的软件转换，且具有很高的稳定性，搭配美系CSP 本身较强的软件能力，是有机会做到转移，但相对来说非美系CSP 业者可能就比较难转换6.Edge AI有望推动PC市场动能，包括至少独显达到30以上，另外可能也要求要有AI 引擎的CPU。建 ………………………………