【东吴电新】重磅！欣旺达深度报告：从消费pack龙头到动力新星，大客户开启公司动力元年

盈利预测与估值投资要点全球消费类模组龙头，横向拓展动力电池市场，潜力无限。公司1997年从消费pack起家，获得国内外主流企业的青睐，目前为国内消费模组龙头，全球市占率近25%。2011年拓展动力pack业务，2015年开始动力电芯研发，凭借多年动力pack和BMS基础，2019年进入国内一线车企吉利、海外车企雷诺日产供应链，从消费模组龙头逐步成长为动力电池新秀。公司不断开拓锂电行业新利润点，打造锂电航母，18年营收203.4亿元，09-18年复合增速52%。动力电池产能释放+成功切入一线车企供应链，公司享受二线电池企业崛起红利。市场优质三元动力电池产能不足，且供应集中，车企急于培养二供。欣旺达15年成立动力电芯研发院，核心团队来自ATL等知名电池企业，研发人 ………………………………