暂离中证500

在国庆前的最后一个交易日，我在且慢上的 Earl 二八轮动模型，发出了转换信号，从中证 500 指数转换至沪深 300 指数了。查了一下，自从 6 月 11 日从 300 切换到 500 迄今，已经有三个多月没有碰过沪深 300 指数资产，并且大多数时候是持有中证 500 指数类资产的。虽然这些年，Earl 二八轮动模型很颓，但在过去一年间，通过阶段性的远离沪深 300 指数，倒是相对沪深 300 指数产生了不少的超额收益。这次 Earl 二八模型背后的 4 周相对动量模型是不是准？还需要时间去验证。不过这里与诸位分享一张图表。下表是沪深 300 指数和中证 500 指数自动 2005 年发布以来的相对走势图，蓝色实现是沪深 300 指数 ÷ 中证 500 指数后的比值，代表的是沪深 300 指数相对中证 500 指数的表现， ………………………………