【中信期货】商品期权量化报告：豆粕标的大幅震荡，白糖隐波率预期震荡走低

中信期货研究提供有价值的投研资讯关 注报告摘要豆粕：1、行情回顾06月26日，豆粕期权成交量为131864手，较前一日增加55770手。持仓量为561958手，较前一日增加2806手。期权持仓量PCR为0.72，较前一日小幅增加，成交量PCR为0.49，成交额PCR为0.54，较前一日均有所下降。期权市场情绪较为乐观。波动率方面，主力1809期权合约系列认购、认沽期权Vega加权隐含波动率均有所上升，分别收于23.29%和22.14%。2、策略推荐目前主力1809期权合约隐含波动率有所回升，与标的历史波动率相当，未来隐波率维持震荡的概率较大。昨日，标的价格有所走高，隐含波动率有所回升，牛市价差组合有所获利。目前豆粕标的大幅震荡，中美互加关税正式实施之前，预计豆粕仍将维持震荡。建议以卖 ………………………………