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如何理解边缘计算的火爆?

君临  · 公众号  · 2019-03-06 10:02

导读

边缘计算

两会报告速读

数据看盘


边缘计算

最近4K+边缘计算成为了市场的绝对热点。我们认为需要站在5G投资周期的角度来理解边缘计算的火爆。

首先来看5G的发展节奏,市场预期2019年5月中旬商用试验牌照将发放,随后在19年下半年开启试商用阶段。

2019年底到2020年初,预计商用牌照发放。2020年年下半年5G大规模商用开启。

时间节奏影响到的是5G的投资主线。历史回顾来看,伴随着每一代新技术(3G/4G)商用,通信行业的投资逻辑基本分为两阶段:

首先“看趋势、炒主题、拔估值”,该阶段“偏板块行情”,核心关注事件驱动,如牌照、招标、政策等,或可持续1年+, 其中牌照是重点;

然后“看业绩、炒应用、选个股”,该阶段“偏个股行情”,核心关注厂商份额、竞争态势及业绩兑现,另外“应用类公司”可能会接棒。

第一阶段可以讲故事,多少有些妖孽,第二阶段竞争力开始落实到业绩上了,要仔细分析成长性和EPS,光讲故事就没人信了。

目前显然处于第一阶段,预计随着牌照的发放会逐步进入第二阶段。


边缘计算是5G商用时代的重要应用,近一两年还是看不到什么业绩贡献的,大家都在博弈估值。


但不是说炒估值就一定走不远。毕竟,猪价没动,养猪股也上天了。

接下来我们正式来讲边缘计算。

如果说云计算是集中式大数据处理,边缘计算则可以理解为边缘式大数据处理。与中心化思维不同,边缘计算更强调分布式。

相比集中部署的云计算服务,边缘计算解决了时延过长汇聚流量过大的问题。边缘计算的优势有最直接的两方面:

1、网络延时低。能够适应实时性要求高的场景和应用;

2、节省核心网带宽。随着 5G 时代到来,数据量暴增,数据全部传至数据中心容易导致网络拥塞,在边缘层对数据做初步筛选可以节省大量核心网带宽。

在众多垂直行业新兴业务中,对边缘计算需求最明确的主要是智能制造、智慧城市、直播游戏和车联网四个领域。


3G/4G 时代,业务数据在核心网集中处理、终结的中心化工作方式难以满足 5G 应用场景对时延、大带宽和多连接的要求。

5G 时代,针对不同的业务场景,业务将在不同节点终结;以去中心化的工作方式提高效率和可靠性。

例如:

1、对于车联网等对时延响应要求高的业务,业务将在边缘DC(相当于 eNodeB)终结,以最快的方式完成终端之间的横向通信,同样,这也适用于 MESH 场景。

2、对于视频等大带宽业务,将在本地DC终结(城域 DC),既不会给骨干网增加带宽压力,而本地 DC 亦有足够计算能力处理大带宽视频业务。

3、对于手机通信、抄表等大连接业务将在中心DC(相当于传统核心网 DC)终结,中心DC有着强大的计算能力,能够在允许的时延范围内完成大量终端接入的处理工作。

我们可以再借助章鱼的生活习性来理解什么是边缘计算。

章鱼是无脊椎动物中智商最高的,在捕猎时它们动作非常灵巧迅速,腕足之间高度配合,从来不会缠绕和打结,这是因为章鱼巨量的神经元有60%分布在章鱼的八条腿上,脑部只有40%,是“多个小脑+一个大脑”的构造,类似于分布式计算。

而边缘计算也是一种分布式计算,将数据资料的处理、应用程序的运行甚至一些功能服务的实现,由网络中心下放到网络边缘的节点上。

5G时代设备数量会大量增加,网络边缘侧会产生庞大的数据量,如果这些数据都由核心管理平台来处理,则在敏捷性、实时性、安全和隐私等方面都会出现问题,但采用边缘计算可以就近处理海量数据,大量设备可以实现高效协同工作,诸多问题迎刃而解。

至于板块受益个股,基本面好的短期未必能跑赢。

券商整理的一份产业链标的图如下,仅供参考:

我们也梳理了相关概念股,其中加黄高亮个股为连续两日涨停:


两会

1、经济整体目标

GDP增长目标由具体点位附近改为较宽泛的区间,6-6.5%,M2与社融目标并不激进,政府对经济下行有一定容忍度。

2、减税

减税是此次两会的重大利好,本次减税是将16%税档下调为13%,10%税档下调为9%,而6%不变。增值税改革重点受益的行业是公用事业、建筑、地产、通信、采掘等。

但今日二级市场对此总体反应平平。我们认为降税会切实带来企业业绩的改善,相关标的具有中线关注价值。详情请查看文末历史精彩放送部分。

3、电价下调

2019年电价计划再次下调10%,利好电解铝、铝箔、建材等高耗能行业。

4、财政赤字

2019年财政赤字率目标2.8%,基本符合预期,基建超预期增长空间有限。

附历年政府工作报告目标对比:


数据看盘

1、资金流向

截至3月4日,两市融资余额持续攀升,达到7965亿,市场风险偏好依然较高。

2、板块轮动

视听器材全线涨停,边缘计算板块紧随其后,“4K+边缘计算”本质是对5G应用场景的炒作,值得重视。5G产业链的持续挖掘或能为投资者带来超额收益。


文章的最后,说一点和股票没关系的。

3月5日,原云南红塔集团有限公司和玉溪红塔烟草(集团)有限责任公司董事长、褚橙创始人褚时健去世,享年91岁。

此处谨摘录其一段话,以表达对褚老的敬意与缅怀:

以前有不少人在社会变动的时代,抓住机会一下发了大财,比如搞房地产。还有人靠亲戚、靠父母,现在财富很大,我也认识。但现在这样的时代已经过去了。即使是靠机遇、靠父母,我也认为他将来守不住。

年轻人现在不过二三十岁,人生历程还很长,要20年见成功。一步一步来。你想心急,就做不成。人在年轻时,要先学会吃苦,要实实在在挣钱,会观察,会总结,找到规律。万事万物都有自己的规律,规律搞清楚了,办法就出来了。

牛市踏空,一定是您在投资生涯里最惨痛的回忆!

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