纪要 | 宁德大跌，为何而跌？

点击上方蓝字关注我们今天宁德跌主要为以下事件的影响：1.市场发酵C公司对主机厂提出Li价格按照20万结算保份额的模式，对此市场担心影响宁德下半年单位盈利；2.CATL改成5+2工作制（原6+1），夜班不开了，市场预期生产差；3.北美建厂要国内商务部同意，传言国内担心技术外泄会阻挠。我们分析如下：1、让利部分完全是自供部分碳酸锂，今年碳酸锂增量约4万，完全可以覆盖成本总量有限：该定价模式不是针对行业所有客户，目前仅针对两家新势力以及两家合资建电池厂客户，宁德22年占比这些企业100%/100%/85%/60%，采购总量约40GWh电池，预计23年60-70GWH电池（当前指引），对应碳酸锂需求4万吨。矿的测算：今年22年碳酸锂尾矿+回收约3万吨，23年江西Q2开始试生产Q3开始贡献大量，预计全年约2万吨，叠加回收增加1-2万吨，23年约多贡献3万+吨碳酸锂，增 ………………………………