光&铜

DB：做了大量烧脑研究，同时与不同专家交流，似乎得到了不同的结论。根据可信度来看，我觉得几个重要点，其中与市场观点有出入的，供参考：1）这次说光进铜退或者铜进光退都是不合理的，光与铜都是某个阶段最优连结方式。最近两三年服务器内部功耗、温度、体积、成本等考虑项下，铜会占优，但对速率、距离等要求下的算力集群拓展方面，光更占优。#这次应该重点关注的是铜对PCB的替代，会是一个长期趋势！2）通过对铜的量、价、份额等拆分，铜线背板以及连接器增量很大（数据为推演），交换部分合计约为6-8万美金，这部分壁垒比较高，224G铜线头部公司(A)一年前就开始与NV合作定向研发，短期内预计为独供。计算部分大概有几千美金，lx、fsk等都会有机会。#所以A股相关公司我认为接下来跟踪头部公司对他们的型号认证进展可能会更 ………………………………