引文:任何人都离不开历史的裹挟
最近喜欢看讲述时代变迁的电影,因为透过电影,能看到他人所处的时代变化,他人的一生,有时候将自己假象为电影里的主角,就能些许体会到别样的人生的感觉,还蛮爽。
但是越是看和时代变迁相关的电影,越是会有一种人居于时代之中,无法看清朦胧未来,亦也无法逃脱时代中的感觉。
拿最近看的《秀春刀2-修罗地域》来说
时代的背景是皇权高度集中,宦官当道,大兴文字狱的社会,张震饰演的沈炼,一开始便因为担心文字狱而无奈“追捕”自己的下属,之后误杀凌云凯,又莫名的卷入皇权的交迭之中。
越是想要逃离,越是陷得深入,最终在一次次的求生存中被命运一步步的推向不可知的未来。
影片看完后,十分感慨宋朝时候的政治的紊乱,人命如草菅一文不值,出身于这世道之中,一个小兵并不能改变什么,也挣扎不出他所在的时代。
但是回到当下想想,自己何不是如此,居于当下,周遭发生的糟糕的一切,都在影响的未来,我们却无法脱离(家里有矿能移民的当我没说过),未来再有人回看我们当下的历史,会不会也会发出同样的感慨——当时的人啊,活的真真惨哟:)
同样看《霸王别姬》,看到W革那段时,蝶衣“揭发”段小楼时,那句“可你楚霸王也跪下来求饶了”,更是让人唏嘘不已。
所以啊,不知道哪里听来的一句话,格外的认同
作为个体的人,不可能脱离他所处的时代。他的命运恰似一朵长河里的浪花,无论是他的欢唱还是他的低吟,都被时代的洪流所裹挟,他不可能完全主宰自己的未来,他没有绝对的自由。个体发出的音符,综述淹没在宏大的主旋律之中,只可能与之谋求和谐而不可能与之违拗。
所以,我想,如果能看到一丝未来的时代趋势(趋势是概率,不是绝对!),那么顺着时代的趋势走,才是更有意义的活着?
希望看到这里的人,不要将所谓的顺着趋势走看成是墙头草,我所谓的趋势,是你知道时代的潮流在前面要急转弯了,就别瞎撞上去,时代的潮流在高歌猛进时,懂得合理跟上,并非让你趋炎附势,善恶不分。
废话结束,开始正文…
不可能三角△△△
今天这篇笔记笔记内容来源于一位金融大佬(公众号:咩咩说),通过分析不可能三角,了解我们当前状况,试图分析我们未来的可能趋势,原文链接
以下笔记内容非原创,只是看到了非常认可,基于作者的观点试图用自己的语言组织再阐述分享出来(有错也麻烦指出)
· 不可能三角是什么
所谓的不可能三角,是指三件事情不能同时发生,最多只能发生两件。
去杠杆:指降低债务比例
实体经济融资顺畅:指中小型企业也能顺利的贷款贷到钱
金融机构不发生系统性风险:指金融稳定
· 为什么不可能?
为什么上面的三件事不能同时发生呢?
举个栗子
要让让实体经济融资顺畅,允许中小企业借到钱能存活下去,提供稳定的就业环境,同时还要确保金融稳定。
怎么办?
那就只能让企业贷款的门槛变低,甚至信用不好的企业也能借到钱,借新还旧,企业借了一屁股债,但是始终不倒。
但是这样杠杆的比例就一步步加上来了,杠杆太高了是有危险的。
上面举的例子,实际就是08年金融危机的时候,4万亿大水漫灌的场景,如下图:
实体经济融资顺畅+金融机构不发生系统性风险 => 加杠杆(去啥杠杆,不去:)
· 上半年的去杠杆
而到了18年,原本的基调一直是去杠杆,挤泡沫。
说白了就是经济要转型,不能搞以前的借新还旧的套路,效益不好的公司,直接让他倒闭算了,让钱流到效益更好的企业。
这个阶段,企业负债累累又借不到钱
金融机构要稳定吧,钱不能借给这种企业,到时资不抵债啊,这种资产不能要。
于是乎,这些效益不好的企业是要玩完的,杠杆就这样降下来了。
今年P2P行业的爆雷,和去杠杆脱不了干系。
过往借新还旧的方式,企业一家借完接着去另一家,但因为去杠杆,这些好了,企业向银行借不到钱。
这些绩效差的,只能去向利率更高的P2P借钱,但是原本就经营不好,再借更高利率的P2P,怎么可能还的了,但风控差劲的P2P企业还睁一只眼闭一只眼使劲借,结果到了7月,一堆企业经营不下去,资产又没人收,还钱是肯定还不上了,直接引发了连锁反应,一堆的P2P平台直接爆雷…
其实18年上半年的情况和下图类似
去杠杆+稳金融 => 实体经济融资不畅
· 万万没想到的中美贸易战
18年的下半年,因为一件大事改变了原本既定的去杠杆——中美贸易战!
如果没有中美贸易战,直接照着上半年的模式,企业倒就倒吧,阵痛总要有的,谁让你们不挣钱,效益不好,社会毒瘤就是要去。
但是万万没想到中美贸易战就这样开打了,而且不知道要持续多少年
好了,攘外必先安内。
内外不稳的情况是万万不能有的。
但是杠杆已经那么高了,又不能不去,于是乎,现状就变成了
去杠杆+实体经济融资顺畅
杠杆不能加,先稳杠杆,再慢慢去。
于是,央行再放水,货币供给又又又增加了…
之后,何去何从?
好了,既然央行又放水了,那么水流向何处就是个问题了(图中颜色表示水位深浅)
只看今年
· 房子
杠杆已经如此高了,再涨肯定出事,且今年各种政策压着严禁房价,涨幅十分有限。
· 股票
说多了都是泪,今年中证500已经跌了20%多了!
不过股票越低,对国家而言就越稳,大涨可能性不大。
· 汇率
此前一直放任往下跌,真不能再跌了,目前位置已经符合央妈预期
加上限制资本自由流动,这个口,水位深不了
· 通货膨胀
钱多了,不能放房子,不能进股市,消费又降级
嗯,大概率物价会涨
· 实体经济
股债基楼都差,弄的大伙信心很不足,最近不是又在流行消费降级了吗?
想要靠放水拉升实体经济,难。
· 基建投资
下半年基建板块大涨,很大原因就是政府开始大手笔的弄基建,算是中国的老路了
所以放水一部分会流入,但是基建不像过往一样能疯狂的兴建,流入也有限。
最后,关于房子
这张图是M2和北京房价的关系
虽然今年严打涨房价
但是M2和房价是正相关的。
压下去的,只要一有松动,未来一定会有报复性涨幅(仅一线城市)
也许,今年是上车的好时机:)
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