华泰 | 地产仓位与持仓集中度延续下降

主要观点总结

该文章主要分析了24Q2地产持仓比例延续下降的趋势，并关注了核心资源充沛运营稳健的房企。文章指出公募基金与北向资金地产持仓占比均下降，但降幅有所收窄。同时，公募基金持股集中度小幅下降，持仓总额5亿元以上个股数增加。文章还提到了销售市场的恢复情况、房价压力、城市市场表现分化以及行业风险等问题。

关键观点总结

关键观点1: 24Q2地产持仓比例延续下降

公募基金与北向资金地产持仓占比均下降，但降幅有所收窄。公募基金地产股持仓总市值为476亿元，环比下降6%，持仓比例再创出2013年以来新低。北上资金的地产股持仓总市值为133亿元，环比下降2%，持仓比例续创出2017年以来新低。

关键观点2: 公募基金持股集中度小幅下降

持仓总额5亿元以上个股数增加，显示出市场分散化的趋势。

关键观点3: 销售市场仍待复苏

当前房地产市场整体仍待复苏，房价有所承压，城市市场表现分化，主流城市基本面相对较好。

关键观点4: 关注优质房企

文章建议投资者关注在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。