金规15号文

主要观点总结

金融监管总局修订了《商业银行市场风险管理指引》，形成了《商业银行市场风险管理办法》，旨在加强资本监管、规范业务经营，推动商业银行提高市场风险管理水平。新《办法》明确了市场风险定义，完善了市场风险治理架构，细化了市场风险管理要求，要求银行对市场风险进行全流程管理，完善内部模型定义以及模型管理、压力测试要求，并匹配当前市场风险计量框架和管理实践。该《办法》自印发之日起施行，并废止了旧文件。

关键观点总结

关键观点1: 修订背景

《指引》发布实施20年，随着银行业务实践的发展以及《商业银行资本管理办法》的落地实施，有必要进一步完善《指引》在市场风险内涵、治理架构、管理流程和工具等方面的规定。

关键观点2: 市场风险定义调整

新《办法》不再包含银行账簿利率风险，而是聚焦于利率、汇率、股票价格、商品价格发生不利变动引发银行损益波动的风险，银行账簿利率风险适用《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》。

关键观点3: 主要内容

《办法》共五章四十三条，明确市场风险定义，完善市场风险治理架构，细化市场风险管理要求，要求银行对市场风险进行全流程管理，完善内部模型定义以及模型管理、压力测试要求，并匹配当前市场风险计量框架和管理实践。

关键观点4: 实施影响

新《办法》有助于增强银行的运营韧性，有利于银行更清晰地理解市场风险与银行账簿利率风险的关系，进一步强化市场风险管理意识，提高市场风险管理的专业化能力和水平；有助于银行进一步优化市场风险治理架构和政策程序，完善风险偏好和风险限额体系，夯实数据系统基础，强化内部控制和审计，提升市场风险管理精细化程度；有利于银行将《资本办法》的实施与市场风险管理紧密结合，做好内部模型验证与有效性监控。