【华安策略丨周观点】积极态势有望延续，首选弹性和滞涨补涨方向

主要观点总结

本文主要总结了关于市场观点、行业配置和风险提示的内容。认为市场积极态势有望继续延续，关注市场β机会，配置思路上关注弹性品种和有景气或政策支撑的品种。同时，也提醒投资者注意政策落地的速度和力度、经济基本面修复速度和力度以及美国经济超预期衰退等风险。

关键观点总结

关键观点1: 市场观点

认为市场积极态势有望继续延续，国庆期间基本面整体变化不大，但地产定调转向后出现一些积极迹象。同时关注市场情绪表征品种如券商、军工、计算机，成长板块如电子、电新、通信、军工以及滞涨补涨消费品如家电、汽车、医药、农牧等。

关键观点2: 行业配置

配置思路上，关注弹性品种和有景气支撑或政策潜在催化滞涨补涨品种方向，主要包括三条主线：表征市场情绪的品种，宏微观流动性改善的成长板块，以及受益扩散和滞涨补涨的其他消费。

关键观点3: 风险提示

提示投资者注意政策落地速度和力度、经济基本面修复速度和力度、美国经济超预期衰退等风险。