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点击上方 蓝字 关注我们 期权的价值组成 为了更好地理解期权的价值组成，我们可以先看一个小例子。2月份，小杨发现某ETF的价格为4元，行权价为3元的3月期该ETF认购期权价格为2元。若此时行权，那小杨只能获利1元，却要支付2元的权利金买入该期权，这是为什么呢？ 这是因为 期权价值由内在价值和时间价值组成 ，直观的表示是： 内在价值由期权的行权价格与标的资产价格的关系决定，表示期权买方立即行权时所能获得的收益。内在价值只能为正数或零。 上例中，4元某ETF的市场价格与3元认购期权的行权价之差就是该期权的内在价值，为1元，代表小杨若立刻行权所能获得的收益。 时间价值是指标的价格随时间的变动有可能使期权增值、期权买方愿意为这部分价值付出的溢价，它是期权价格超出内在价值的部分。当期权剩余的有效
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