【华泰证券研究所】每日晨会启明星20180730

今日焦点买方反馈（海外机构）对大盘及市场风格的判断：客户认为货币政策转松，国内利率下行，放松基建投资，宽货币宽信用下都利好周期。但内部的这种确定性被对本轮放水的担忧以及外部不确定性所对冲，客户对市场短期并无做多热情。 后续需要更明确的政策信号及边际温和的外部环境，才能抬升风险偏好。本轮货币政策的松动在投资行为上尚未看到客户风险偏好的修复。看好的行业或概念：宽货币宽信用下看好周期，周期里最看好水泥，但实质参与的客户并不多，参与的也是短期行为。有海外客户对近期国内下降的消费数据比较关注，消费股有隐忧。晨会分享【宏观 李超（S0570516060002）/刘天天（S0570518050003）】宏观: 今日的美欧协定是否会如昨日的中美谈 ………………………………