【国君策略】通信与电子6大细分产业：赶工可较大程度弥补负面冲击

国泰君安策略团队李少君（分析师）程硕（分析师）王聪（分析师） 导读 纵观通信与电子的6大细分行业，立足四维调研研判指标，我们认为静态策略关注云视讯、消费电子、通信主设备主线，动态策略把握流量增长主线+半导体产业链。 摘要 纵观通信与电子6大细分行业：疫情冲击有限，复工可较大程度弥补冲击缺口。结合通信与电子领域的微观调研情况，我们对相关6大细分行业做了复工调研和冲击测算，具体分析围绕“调研数据-基本情况”、“可期待的政策”、“行业景气度”、“EPS影响推算”四大方面展开。1）调研数据-基本情况：整体来看，上游原材料供应较为充足，相较往年同期处在约75%的水平；物流传导影响区域分化严重，当前物流传导效率处于接近 ………………………………