下一个宇树？

主要观点总结

本文主要介绍了机器人市场的近期更新，包括figure的大模型更新、小米机器人业务进展、灵巧手方向的建议以及上海机器人平台的传闻等。文章还详细描述了figure的供应链情况，客户线和产品线的投资机会，以及figure在谐波方案和电池续航方面的特点。

关键观点总结

关键观点1: 关于figure的大模型更新

Figure CEO宣布明日有重要更新，主要预期在其大模型方面，特别是神经网络相关的更新。目前供应链已确定的部分公司包括绿的、兆威、鸣志、长盈、领益等，其中银轮正在验证中。最大的预期差在于figure的下半身关节采用摆线针轮减速器，目前尚未确定供应商。

关键观点2: 关于小米机器人业务进展

小米召开机器人业务推进会，重点布局人形机器人，团队已转移到坚米（中坚科技子公司）。小米机器人供应商多为一级公司，重点是灵巧手，已公开招聘灵巧手算法工程师。小米链建议关注峰岹、中坚、拓普等。

关键观点3: 关于灵巧手方向的建议

腱绳方向虽然增量方向较为前沿但仍需关注材料的转换。建议正在接触PBO材料的鼎龙科技公司。触觉传感器是持续推荐的方向，触觉传感器的主要作用是增加机器人的灵活性和人机交互能力。

关键观点4: 关于上海机器人平台的传闻及投资方向

上海机器人平台传闻确实存在，是由浦东国企牵头，因此同样建议关注未来的浦西长三角联创中心。此外，该方向的投资机会建议关注上海机电、上海电气等公司。

关键观点5: 关于Figure AI的重磅更新及供应链价值

Figure AI的创始人Brett Adcock宣布即将发布重要的AI更新，此次更新不仅仅是简单的展示，更重要的是代表人形本体自研AI大模型的技术进步。除了预期内的供应商，如鸣志和兆威等，Figure的供应链价值重塑，尤其是谐波方案和电池续航方面的特点值得关注。