【招商电子】惠普FY24Q2跟踪报告：PC业务恢复同比增长，预计AI PC H2出货占比达10%

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  点击招商研究小程序查看PDF报告原文    事件： 惠普5月30日发布2024财年第二季度业绩，5月30日晚惠普股价上涨近17%。综合财报及交流会议信息，总结要点如下： 评论： 1、FY24Q2营收同比降幅连续四个季度收窄，摊销EPS高于指引中值。 FY24Q2营收128亿美元，同比-0.8%环比-2.9%，同比微降主要系中国市场需求持续疲软导致亚太及日本地区收入下滑，但同比降幅连续四个季度收窄。Non-GAAP摊销EPS 0.82美元，同比+3.8%环比+1.2%，高于前期指引中值（0.76-0.86美元）。 2、PC业务恢复同比增长优于公司预期，管理优化等推动盈利水平改善。 分业务看，1）个人系统业务： 营收84.3亿美元，同比+3.1%环比-4.3%，同比恢复增长，优于公司预期，主要系商用产品销量的增加，但部分增长被平均售价下降和中国市场持续疲软抵消。营业利润率6.0%，同比+0.7pct环比-0.1pct，同比提 ………………………………