耐心等待市场主线风口

【政策&行业】【一】半导体产业链就是周期看中芯，扩产看两长。中国芯片代工厂给出景气度信号继三弟晶合后，一哥中芯和二哥华虹本周发布Q1财报，春江水暖鸭先知，通常大家会去找先行指标和确认指标来跟踪行业。但在整个电子行业中，代工厂扮演了一个承上启下的角色，上接设备材料，下接IC设计公司，封测厂，行业的供需情况最终都会汇集到fab这个中枢来，所以代工厂的财报和指引是用来观察行业景气度最重要的指标。这也难怪世界第一代工厂的台积电每次财报后法说会都会受到全球高度关注。全球半导体景气度是共振的，本身fab代工价格是国际定价的，但是随着国内fab的市场份额不断变大，作为观察指标越来越重要，特别是对于投资国内产业链的人来说综合起来看，中国芯片代工厂已经给出芯片乃至电子行业景气度向上的明确信号。 ………………………………