天风·金工 | 量化择时周报：风控指标位于临界位置，如何应对？

主要观点总结

本文是关于市场配置和行业推荐的分析，涵盖了中期和短期的不同角度和策略。中期角度推荐困境反转型板块，尤其是港股创新药和证券保险，同时受益于政策驱动的化工/有色和科创新能源也有望保持上行趋势。短期角度考虑风控指标位于临界位置，建议调整部分持仓至红利进行防御。此外，也给出了关于市场趋势的评估和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 中期行业配置推荐

推荐困境反转型板块，特别是港股创新药和证券保险。受益于政策驱动的化工/有色和科创新能源也有望保持上行趋势。

关键观点2: 短期风控策略

考虑到风控指标位于临界位置，建议调整部分持仓至红利进行防御。市场波动率明显上升，建议配置上更宜均衡，在调整中加配前期滞涨方向分散风险，不宜追涨。

关键观点3: 市场趋势评估

市场继续运行在上行趋势格局，赚钱效应仍然为正。但市场环境和模型都存在一定的风险，需要注意市场波动和风险防控。