产业丨不同存储类别，价格变了又变？

主要观点总结

本文关注人工智能、芯片等行业，特别是NAND闪存和DRAM市场的发展趋势。文章指出，尽管供应端有所恢复并提升了产能，但需求端持续疲软，导致市场整体承受价格下行压力。特别是面向消费者的细分市场中，价格跌幅显著。同时，受智能手机需求下滑和库存积压影响，NAND晶圆价格和DRAM价格均出现下滑趋势。主要供应商正在考虑调整生产计划并转向生产高带宽内存（HBM），以应对市场变化。

关键观点总结

关键观点1: 市场整体承受价格下行压力

由于需求端通货膨胀压力及AI个人电脑应用场景的缺乏，同时供应端虽有技术革新提升产能，但整体面临供应过剩的状况，共同导致市场价格竞争加剧。

关键观点2: 面向消费者的细分市场价格跌幅显著

消费类NAND产品和DRAM价格出现下滑，特别是用于高端及旗舰智能手机的eMMC和UFS产品，以及DDR产品。

关键观点3: 主要供应商调整生产计划并考虑转向生产高带宽内存（HBM）

为应对市场变化，主要闪存制造商正在考虑减少非易失性内存的投资，并可能转向生产HBM。未来HBM在DRAM总收入中的占比将持续扩大。

关键观点4: 市场已发出卖出信号，未来可能出现趋势性反转

当前市场已暴露出卖出信号，预示着下一轮周期性下滑即将开始，DRAM市场将持续面临供应过剩的问题。