国产GPU第一股，摩尔线程IPO发行价114.28元/股

主要观点总结

摩尔线程于11月20日公告发行价格及募资情况。发行价格为114.28元/股，预计募集资金总额为近80亿元。目前公司尚未盈利，但上市后可能因业务发展等因素实现盈利。摩尔线程已成为国内少数能提供全计算精度支持的GPU厂商之一，且已推出多款产品。本次上市募集资金将用于研发项目和创新项目，旨在提高技术水平和核心竞争力。公司面临与英伟达等国际巨头的竞争差距，但希望通过本次上市加速自主可控进程。

关键观点总结

关键观点1: 发行价格和募资情况

摩尔线程确定发行价格为114.28元/股，预计募集资金总额为近80亿元。发行人本次募投项目预计使用募集资金为80亿元，预计发行人募集资金净额为75.76亿元。

关键观点2: 公司盈利情况

摩尔线程尚未盈利，但上市后可能因业务发展等因素实现盈利。如上市时仍未盈利，将纳入科创成长层。

关键观点3: 公司业务和产品

摩尔线程是国内少数能提供从FP8到FP64全计算精度支持的GPU厂商之一。已推出四代GPU架构和计算加速产品矩阵，并拓展到AI智算、云计算和个人智算等领域。

关键观点4: 公司面临的市场竞争和上市目的

摩尔线程面临与国际巨头如英伟达等公司的竞争差距。通过本次上市，公司计划加大创新项目研发投入，助力我国在全球智能计算领域实现产品先进、技术领先，推动数字经济高质量发展。

关键观点5: 募集资金的使用计划

摩尔线程本次发行并上市的募集资金将用于研发项目，包括新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片的研发及补充流动资金。