境外上市备案 | 红筹VIE架构备案要点

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原 创 声 明  | 本文来源： 跨境合规研究院 ，欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号或网站未经授权转载。 PART 0 1 VIE架构设立目的 可变利益实体（Variable Interest Entities，VIE）架构是指境外特殊目的公司通过其在中国的全资子公司以协议控制的方式控制一家从事外资受限业务的境内运营实体公司，从而实现境外特殊目的公司对该境内运营实体的财务并表，并得以在境外融资或上市的运作模式。从定义可以看出，VIE架构的设立有三大关键词：协议控制、合并报表及境外上市。协议控制是VIE架构的典型特征，合并报表是其实现手段，境外上市以满足集团融资需求是其最终目的。 PART 0 2 境内外监管机构的态度 1.境内监管环境 自2023年3月31日起，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及其配套监管规则指引正式实施以来，对境内企业通过VIE架构间接境 ………………………………