天风计算机缪欣君：数据要素重大变化：助力出海与统一大市场，供应链与物流数据场景有望率先跑通

主要观点总结

文章介绍了数据要素产业的现状及未来发展前景。随着顶层细则文件落地和典型应用案例的推广，产业有望迎来质变。其中，供应链物流领域的数据积累和成熟应用模式具有领先规模化应用的优势。文章重点关注了上海钢联、中远海科和通行宝这三家公司，它们在不同领域都有丰富的数据积累和成熟数据产品。当前这些公司估值处于历史相对底部，建议投资者关注并在Q4加强关注。同时，文章也提醒了宏观环境风险、政策落地不及预期和项目推进速度不及预期等风险。

关键观点总结

关键观点1: 数据要素产业现状及发展

伴随着数据要素顶层细则文件落地和典型应用案例的推广，产业有望迎来质变。政策方面，国家数据局主导的“数据要素X”三年行动计划等正在加速开展。产业方面，各地方政府、产业公司也在加速打造数据要素典型应用案例。

关键观点2: 供应链物流领域的数据优势

供应链物流数据具备先发优势，商贸与交通是重点应用方向。供应链物流领域的数据积累和成熟应用模式具有领先规模化应用的优势，下游应用场景丰富，包括供应链管理与服务、运营能效提升等都有成熟应用。

关键观点3: 重点公司介绍与关注

上海钢联、中远海科和通行宝这三家公司在供应链物流领域都有丰富的数据积累和成熟数据产品。其中，中远海科在航运物流领域有数字化航运与供应链业务；上海钢联在商贸流通领域有大数据服务；通行宝则在智慧交通领域有海量交通数据积累。

关键观点4: 投资建议与风险提示

当前这些公司估值处于历史相对底部，建议投资者关注并在Q4加强关注。同时，文章也提醒了宏观环境风险、政策落地不及预期和项目推进速度不及预期等风险。