专栏名称: 一叶孤城2006
10年投资生涯,从投行到研究,从卖方到买方。在这里,记录自己的投资与思考,咀嚼自己的喜悦与寂寞。有逻辑有故事,有深度有观点。
分享
今天看啥  ›  专栏  ›  一叶孤城2006

[原创]大跌了!

一叶孤城2006  · 公众号  ·  · 2020-01-21 21:10

两市早盘低开后,全天震荡回落。成交6905亿,与前几日相当。到收盘,沪指跌1.41%、报收3052点,深成指跌1.46%,创业板指跌0.76%。

 

北上资金,在连续净流入43个交易日之后,今日净流出48亿。个股普跌,涨跌幅中位数为-1.49%。板块方面,医药、医疗、化纤领涨,旅游、酿酒、民航领跌。

 

新型冠状病毒,已波及14省致6死。盘面上,除了大医药板块,其他板块尽墨。如果说,昨天跌的还只是旅游、酒店、民航等市值不大的行业,今天已经轮到消费和对经济周期比较敏感的地产、周期板块了。

 

“悲观者正确,乐观者成功”,03年SARS时,国内医疗基础那么薄弱,都挺过去了。这次,我相信也一定会挺过去。只不过,短期因为春运和低温的关系,病毒估计还要肆虐一段时间。

 

从历史经验看,旅游、酒店等可选消费,短期受到的冲击会比较明显,疫情缓解后,通常也需要一段时间来缓冲。但类似白酒、乳业、免税等,受疫情影响较小,恢复起来通常较快。


不过,需要说明的是,看好并不代表立刻买入。至于原因,我在昨晚的小密圈复盘也谈到了:

 

至于市场主线——科技行业,以电子行业为例,上市公司发布的年报预告普遍靓丽。进一步确定了,行业在2019年三季报时的盈利底。在5G科技周期的带动下,电子股2020年的一季报,只会更加靓丽。诸如苹果产业链和半导体板块,回调仍是机会。

 

疫情影响短期情绪和节奏,但可能不会改变市场中期趋势。叠加节日效应,如果市场真能形成一波回调,反倒是踏空者难得的上车良机。

 

 ... ...

 

港股市场,今日跌幅较大。主要是因为,穆迪下调了香港的长期信用评级。而香港作为高度依赖旅游的城市,参考03年的经验,本身也受群体卫生事件影响较大。但事件过去,H股的机会也会更大一些。

 

这类事件,很少改变市场运行的方向,基于这个判断,接下来无论涨跌,大家都可以淡定些。临近春节,夜报就简单些,避免制造紧张的过节气氛。

 

我是城哥,在这里,有故事有观点,有逻辑有深度。


今天看啥 -
本文地址:http://www.jintiankansha.me/t/EXKNOppBla