创新股份：湿法隔膜王者，上半年表现完美【国君电新】

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新财富请支持: 国君电力设备新能源研究小组(王浩等)，徐云飞2月份入职国君，受新财富规则影响，不能挂名，徐云飞即王浩，王浩即徐云飞！ 本期导读   公司在回复证监会问询函中披露上半年的经营情况，上半年业绩已经超过去年全年，且毛利率、净利率、良率等各种指标大幅优化，未来高增长信心增强。   [国君电新*徐云飞/王浩团队]为您解读。 投资要点 提高盈利预测和目标价，给予“增持”评级。 近期公司回复证监会问询函显示2017年上半年淡季业绩已超去年全年业绩，全年业绩将大幅超过承诺业绩。因此提升2017-2019年盈利预测为：5.31元（+1.20）、7.94元（+2.55）、11.30元（+4.31），对应备考EPS为：3.01元、4.51元、6.41元，给予2018年30倍PE，对应目标价为135元 ………………………………