【开源北交所】苏轴股份：多赛道高附加值布局+电驱轴承技术护城河，2025H1归母净利润同比+11.5...

主要观点总结

【苏轴股份系列报告】公司布局机器人/航空航天新赛道，2024年预计实现归母净利润同比+21%。公司在高端轴承领域有技术优势，并积极拓展海外市场。2025年上半年，公司表现良好，实现营业收入和归母净利润的增长。公司在多个高附加值赛道有布局，新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先。同时，公司面临原材料波动风险、市场竞争风险和新市场开拓风险等。开源证券北交所研究中心是业内首个专注北交所、新三板的研究中心。

关键观点总结

关键观点1: 公司布局机器人/航空航天新赛道，迎来成长新机遇。

公司在高端轴承领域有技术优势，积极布局海外市场，并开发新赛道。

关键观点2: 公司在2025年上半年表现良好，实现业绩增长。

公司营业收入和归母净利润均实现增长，显示出良好的经营能力。

关键观点3: 公司在多个高附加值领域有布局，新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先。

公司通过研发和创新，在新能源汽车等领域取得了重要突破。

关键观点4: 开源证券北交所研究中心是业内首个专注北交所、新三板的研究中心。

该中心在科技新产业、专精特新小巨人等领域有深入研究，并获得了多个荣誉。

关键观点5: 公司面临的风险提示。

公司面临原材料波动风险、市场竞争风险和新市场开拓风险等，需要保持警惕。